周二清晨六点四十分，投研室的灯光透着沉稳的规划感。小陈拿着全赛道持仓梳理报告，率先走到林浩天面前，桌面整齐排列着各赛道标的的财务数据与资金流向图表：“林总，全赛道持仓梳理完毕，筛选出两只剩余弱势标的，均符合减持清仓标准，这是详细分析报告。”
林浩天指尖落在报告的核心筛选项上，重点关注业绩确定性与资金活跃度：“具体说说标的问题，确保减持逻辑清晰，避免误清优质筹码。”
“第一只是半导体赛道的‘联芯科技’，三季度净利润同比下滑22，远超行业平均跌幅；核心产品迭代滞后，大客户订单流失30，近期机构调研频次骤降，资金持续净流出12亿元；我们当前持仓26亿元，浮盈仅05，继续持有风险较高。”小陈翻到第二只标的，“另一只是光伏赛道的‘天能光伏’，组件产品毛利率降至18，低于行业平均22；海外市场拓展不及预期，三季度海外收入同比仅增长8，远低于行业25的增速；当前负债率升至68，现金流紧张，我们持仓21亿元，已出现03的浮亏。”
林浩天仔细核对两只标的的舆情动态与行业评级，点头敲定：“这两只标的基本面持续恶化，没有长期持有价值，今日开盘后全部清仓减持。”他明确部署，“动用15亿元承接预备资金，避免减持时股价大幅跳水；分16笔小单减持，联芯科技减持价格控制在285-29元/股，天能光伏控制在195-20元/股；回笼资金纳入核心标的备用加仓池，优先支援业绩超预期的标的。”
“明白！”小陈立刻转身通知交易员调试交易参数。林浩天转头看向小张，桌上已摆好核心标的四季度业绩预告跟踪清单：“晶芯光刻、阳光能源以及新能源四家标的的业绩预告发布时间确定了吗？重点跟踪业绩增速、订单验证情况，这是巩固布局的关键。”
小张指着清单汇报：“根据交易所披露信息，今日上午十点晶芯光刻、阳光能源将同步发布四季度业绩预告；下午两点，朗星新材、凯盛化学、芯驰科技、博锐电子将集中发布。我们已梳理好各标的的业绩预期区间，晶芯光刻预计净利润同比增长48-52，阳光能源预计增长35-38，新能源四家标的预计增速均超50，若达到预期上限，将进一步验证布局逻辑。”
“密切跟踪发布节奏，业绩预告一经发布，立刻核对核心数据，分析超预期或不及预期的原因。”林浩天叮嘱道，“让投研团队提前准备业绩解读材料，若出现超预期情况，可作为后续加仓的参考依据；若不及预期，立刻启动风险评估，制定应对预案。”
上午九点十五分，a股集合竞价开启。块平开，光伏板块低开02，联芯科技低开05，报287元/股；天能光伏低开07，报197元/股，符合减持预期。“启动弱势标的减持！”林浩天指令，老王立刻安排交易员执行操作，同步监控盘口承接力。
九点半开盘后，交易员按预设方案分笔减持，联芯科技因承接资金托底，股价维持在288元/股左右；天能光伏受浮亏盘抛售影响，抛单略多，交易员及时动用承接资金，将股价稳定在196元/股。小李实时监控资金动向：“林总，盘面承接平稳，联芯科技已完成8笔减持，回笼资金13亿元；天能光伏已完成6笔减持，回笼资金084亿元。另外，监控到黑石联合鑫源资本的关联账户在股票社群、财经论坛活跃，开始散布‘核心标的业绩不及预期’的模糊利空言论，重点针对晶芯光刻和芯驰科技，大概率要发起小规模舆论偷袭！”
“果然没放弃小规模反扑。”林浩天眼神锐利，立刻启动精准防控预案，“舆情端，风控团队整合核心标的的前三季度业绩数据、在手订单明细，提前制作业绩确定性解读材料；联动2家权威财经媒体、交易所互动平台，建立快速响应通道，一旦谣言扩散或业绩预告发布，立刻发布解读信息，引导市场情绪。资金端，从备用加仓池中划拨2亿元，作为核心标的临时护盘资金，晶芯光刻、阳光能源各分配08亿元，新能源四家标的合计分配04亿元，在关键价位设置轻量承接单。”
上午十点整，晶芯光刻、阳光能源同步发布四季度业绩预告。小张第一时间汇总核心数据：“林总，晶芯光刻业绩超预期！利润同比增长51，达到预期上限；高端arf光刻胶订单同比增长55，毛利率提升至43，超之前42的预期。净利润同比增长37，符合预期上限；海外逆变器订单同比增长38，储能业务收入同比增长65，成为业绩增长新引擎！”
林浩天查看业绩预告原文，重点关注订单验证与毛利率提升细节：“业绩超预期，市场信心会进一步增强。让风控团队立刻发布业绩解读材料，强调晶芯光刻的技术突破与阳光能源的业务多元化优势，击碎黑石散布的利空谣言。”
舆情防控快速落地，十五分钟内，业绩解读材料全面覆盖主流财经平台，行业分析师同步发布正面解读，散户情绪快速提振。受业绩超预期带动，晶芯光刻股价从421元/股快速上涨23，报431元/股；阳光能源股价从921元/股上涨18，报938元/股，盘面情绪持续回暖。
中午收盘前，弱势标的减持全部完成。小陈汇总数据：“林总，联芯科技、天能光伏已清仓完毕！平均减持价格288元/股，回笼资金26亿元，盈利约130万元（浮盈回吐后）；天能光伏平均减持价格196元/股，回笼资金21亿元，亏损约63万元；合计回笼资金47亿元，可用资金规模提升至384亿元（含之前可用资金+减持回笼资金-承接资金）。”
午后开盘，a股盘面保持稳定，晶芯光刻、阳光能源维持上涨态势。下午两点整，新能源四家标的集中发布四季度业绩预告。小张快速汇总：“林总，新能源赛道业绩全面超预期！四季度净利润同比增长75，高镍正极材料订单交付进度超预期；凯盛化学净利润同比增长68，电解液毛利率提升至39；芯驰科技净利润同比增长62，车载cu芯片订单排期至明年q4；博锐电子净利润同比增长58，车载激光雷达市占率进一步提升至17！”
就在此时，小李突然发出预警：“林总，黑石联合鑫源资本开始放大谣言！在全网散布‘晶芯光刻业绩造假’‘芯驰科技订单数据不实’的虚假信息，附伪造的‘业绩核查报告’；同时通过8家关联账户，小规模砸盘晶芯光刻、芯驰科技，半小时内净卖出晶芯光刻08亿元、芯驰科技06亿元，两只标的股价出现小幅回落！”
大屏幕上，晶芯光刻股价从435元/股跌至428元/股，跌幅16；芯驰科技从555元/股跌至547元/股，跌幅14，部分散户受谣言影响，出现少量跟风抛售。但由于业绩超预期的利好支撑，抛单规模远小于之前的大规模偷袭。
“启动精准防控反击！”林浩天果断指令，“舆情端，立刻发布业绩预告原文、核心订单明细、晶芯光刻的第三方审计初步报告、芯驰科技的客户订单确认函，联动权威媒体和交易所发布澄清声明，邀请行业专家解读谣言漏洞；同时推送新能源四家标的的业绩超预期数据，转移市场注意力。资金端，临时护盘资金全部进场，晶芯光刻425元/股挂单08亿元，芯驰科技542元/股挂单02亿元，快速消化砸盘资金。”
舆情防御精准落地，十分钟内，澄清信息和利好数据全面覆盖全网，伪造的业绩核查报告被逐一戳穿，散户跟风抛售情绪迅速停止。资金端，承接资金快速消化砸盘筹码，晶芯光刻、芯驰科技股价快速回升，跌幅均收窄至05以内。
“林总，对方砸盘资金已耗尽，关联账户开始资金流出！”小李实时汇报，“黑石联合鑫源资本在晶芯光刻亏损约300万元，芯驰科技亏损约200万元，合计亏损500万元，小规模偷袭计划彻底落空！”
“取消防盘资金，让股价自然波动。”林浩天指令，“重点关注核心标的的资金流向，若出现机构资金持续流入，可考虑动用备用加仓池资金小幅加仓。”
下午三点，a股收盘。，林浩天团队的核心持仓：晶芯光刻上涨21，报430元/股；阳光能源上涨19，报939元/股；朗星新材、凯盛化学、芯驰科技、博锐电子均上涨2以上，核心持仓组合总浮盈提升至198，浮盈金额261亿元。可用资金规模369亿元。
收盘后，小陈汇总全天操作明细：“林总，今日完成两只弱势标的清仓，回笼资金47亿元；核心标的四季度业绩全面超预期，验证布局逻辑；成功抵御黑石联合鑫源资本的小规模舆论偷袭，核心收益稳步提升；当前总持仓规模1505亿元，其中a股核心持仓1174亿元、新能源赛道持仓8亿元，总浮盈373亿元，整体资产规模较昨日增长11。黑石联合鑫源资本今日亏损500万元，偷袭计划再次破产。”
林浩天翻阅明细，重点查看减持成本控制和业绩验证结果：“今晚投研团队全面复盘，总结全赛道持仓优化的经验，梳理核心标的业绩超预期的核心驱动因素；小张的团队继续跟踪新能源标的的订单交付进度；小李继续监控黑石、鑫源资本的资金动向，警惕他们转向外围赛道发起试探性进攻。另外，基于业绩超预期情况，制定核心标的的后续加仓预案。”