26-1-4，周日，早上好！
最新a股的情况：
进入2026年，包括北交所合计5470家a股，总市值是亿元，关于各年市值变化和新上市的a股市值影响另外找时间分析，今天重点讲讲板块的分类情况，因为重点还是要看清资金的流向。
逻辑上哪个板块的市值明显上涨，资金就是去了哪个板块。
市值排在前面的算力、锂电池、芯片和机器人，还有第9的有色，这些板块都是去年市值明显增加的。
我们如果能早期重视这个市值增加的情况，也许就能早点锁定资金的流向。
汽车整车排在第24位，明显去年资金就没来汽车整车。
市值不增加，你说大资金来了，那除非你看到个股的股东变化明细再来确认，否则没必要做这些臆测。
但市值如果一直明显地增加，这就客观说明资金正逐渐流入相应的板块。
先从板块上做个分类，完成分类之后再看能不能找出今年资金选择的方向，但最关键的还是逐月进行确认，市值明显增加的行业就是资金流入的方向，比较难确认的是流入的持续性。
卢麒元老师讲投资的起于黯淡对我们在投资板块的选择上讲得比较详细，可以参考：
北汽蓝谷其实是比较符合卢麒元先生说的起于黯淡，都淡了5年，现在算是看到一线曙光，可以对比一下先生说的几个标准，北汽蓝谷基本都符合。
今天先把a股的32个大行业再做一个分类，做好分类了，才能看到哪些行业市值增加明显，哪些增加的慢一些，哪些是市值在减少的。
市值减少就是资金流出，不要怀疑，行业板块和个股都是这个情况，所以在a股市场，股价下跌是有原罪的，持续下跌的股价本身就是最大的利空。
一、金融
a股最赚钱的是金融行业，占了总净利的49。
注意银行的资产主要来自储户，所以326万亿的资产不代表银行板块的价值很高，银行的净利主要来自哪里估计大家也都知道，不讨论了，银行业绩的成长性不是很确定，所以2026年应该不会考虑。
牛市炒券商这种逻辑也不一定能证实，华尔街最近这些年的牛市，没怎么听说哪家券商涨的很厉害。
二、大宗商品
锂电池的走势跟有色更多一些，这个板块基本上就是炒涨价，我也不太懂，做个分类，跟踪一下资金的变化。
三、科技
a股现在还是比较受华尔街影响的，炒作方面是跟得很紧。
算力、机器人，芯片，连最近的航天也是跟着华尔街炒成大热，这种情况不一定是好事，但既然是当下市场的实情，也得先接受。
四、医疗医药
去年比较安静的一个大行业，就是创新药炒了一波。
五、大消费
房地产和农业未来估计都会归类在大消费里，总有炒作的机会，是不是能作为投资，这看个人的选股能力了，板块上确实不太理解有成长的炒作逻辑。
六、大电力
算力发展带动电力需求，这感觉也是讲故事吧？
七、其他
汽车配件为啥和整车分开列，因为智能汽车时代，汽车配件未必会成为被拉动的板块，而且燃油车的退潮，新能车旧产能的淘汰，这些对汽车配件行业影响都不确定，板块内个股肯定有大机会，但作为行业确定性就没那么好了，所以列到其他。
八、汽车整车
因为投资北汽蓝谷，汽车整车肯定是单列，而且要重点跟踪资金的流动变化情况。
32个大行业，八个方向，现在热度最高的应该是科技，大宗商品还差点漏掉军工，航天是军工行业里占比较高的分支，去年也算是热度比较高的。
各个行业来说，我也不太熟悉，只是归类，没有分析。
关键看未来市值的变化。
汽车整车，如果单纯从汽车的角度分析，现在其实是真正的黯淡岁月。
燃油车面临淘汰，新能源车被燃油车的价格战搞得也很惨，加上传统车企去年在新能车方面的投入明显加大，新能车和燃油车的产能相加已经明显超过市场需求。
汽车行业不内卷的概率很小，我们可以再看看昨天的表格。
光是统计内的总销量都达到3083万辆了，需求量想有明显的增加是很难的，这还是燃油车产能多数都不满产的情况下形成的数据。
十大汽车集团在新能车方面是增加了大量的产能的，去年十大集团新能车销量1237万辆，新势力合计才216万辆，谁是大头？
所以新能车也是没有优势和成长性的，燃油车退出估计也只是时间问题。
资金怎么可能会在去年进入汽车行业？
汽车行业，要形成新的炒作，智能汽车方向要炒作起来。
北汽集团一直比较重视智驾方向的发展，原来10万级别的智驾主要是和大疆旗下的卓驭合作：
10-15万级别的智驾，北汽把地平线拉进来应该也是为了补齐低端智驾芯片短板。
地平线是比亚迪全球唯二、国内唯一的智驾芯片计算方案核心合作伙伴，在10-20万级主力市场是绝对主力供应商，从装车量和合作深度看已成为比亚迪最大智驾供应商之一。（与英伟达形成高低端互补）
2026年，很可能就是智能汽车时代的元年，很多人都还没有感觉，包括大a。